“冠军相”初显信创主题基金成今年“最美孩子”

　　ChatGPT横空出世，在人工智能领域掀起了重要变革，也点燃了全球市场的投资热情，一时间风光无两。ChatGPT的火爆使信创板块再度站上风口，相关主题基金领涨。

　　业内人士认为，信创板块配置价值逐渐显现，信创相关主题有望成为公募基金的投资热点。

　　国新国证新锐今年以来收益率超27%

　　近期市场上最亮眼的基金莫过于张洪磊管理的国新国证新锐。截至3月10日，国新国证新锐今年以来净值上涨27.96%，在全市场基金收益排行榜上位列第一。受益于信创板块的上涨，该基金自去年四季度起净值直线上升，甚至有投资者预测“今年要夺冠”。

　　这只基金虽然收益抢眼，但截至2022年底规模仅有0.21亿元，是一只“小而美”产品。该基金的第四大重仓股海天瑞声受益于ChatGPT概念的火爆，今年以来大涨216.47%。此外，该基金还重仓了金山办公、中望软件、福昕软件等。

　　今年以来，收益居前的基金主要受益于人工智能、计算机、大数据、动漫游戏、云计算等信创板块大涨。主动权益型基金方面，除国新国证新锐之外，天冶研究驱动、诺安积极回报、嘉实信息产业、金鹰红利价值等13只基金（A/C份额分开计算）净值今年以来涨超20%。

　　被动指数基金亦不甘示弱。截至3月10日，29只产品净值今年以来涨超20%，“人工智能”“云计算”“大数据”成收益靠前的基金名称中的高频词。富国中证大数据产业ETF净值今年以来涨幅达24.8%，在被动指数基金中排名第一；紧随其后的是华夏中证大数据产业ETF和华夏中证云计算与大数据主题ETF，净值分别上涨24.76%、24.55%。

　　基金经理看好后市表现

　　海外市场也掀起了数字经济的热潮。投向海外市场的QDII基金中，李耀柱管理的广发全球精选美元现汇今年以来收益率达16.72%，在QDII基金中表现最佳。去年四季度，该基金将英伟达的持仓提升至7.75%，取代特斯拉成为第一大重仓股。

　　英伟达是ChatGPT概念龙头。花旗集团今年初曾预计，ChatGPT使用量的快速增长可能使英伟达在12个月内销售额达到30亿至110亿美元，而英伟达股价也有望在2023年上涨45.51%。

　　李耀柱早在基金2022年四季报中就表达出对ChatGPT的看好，“我们看到了让世界惊喜的智能聊天机器人ChatGPT，我们相信世界正处于AI时代的起点，AI模型有着超越摩尔定律的迭代速度，未来全球对云和高性能计算芯片都会有更多的需求。”

　　对于人工智能后市表现，李耀柱表示，AI模型的快速发展导致算力需求的持续增加，AI芯片的渗透率会继续提升，行业仍然有非常大的配置空间。“我们看到了AI的应用对软件行业的效率提升带来明显的效益，未来集中度提升确定性较大，继续看好这个行业。”

　　数字化浪潮趋势明确

　　实际上，公募基金从去年四季度就开始布局信息传输、软件和信息技术服务板块。天相投顾数据显示，去年四季度，信息传输、软件和信息技术服务业获公募基金加仓幅度最大。与去年三季度末相比，公募基金的配置比例提升了1.3个百分点。

　　数字经济在政策层面也被不断提及。2023年2月27日，《数字中国建设整体布局规划》从数字基础设施、数据要素、平台经济、数字技术等方面为我国数字经济发展提供远期目标，数字中国建设全面加速。

　　国泰基金认为，数字经济的发展，利好与底层算力、数据要素相关的服务器等数字基建，与数字经济应用场景密切相关的基础软硬件，深度参与数字经济发展的人工智能等新技术企业。

　　上海证券基金评价中心分析师刘亦千认为，在产业安全的大背景下，国家在政策层面对信创产业的支持力度有望不断加大，信创产业配置价值逐渐凸显，信创相关主题板块有望成为公募基金的投资重点，相应板块将受到越来越多的投资关注。信创相关主题基金也会成为公募基金管理人产品布局的重点之一，相应新发基金或将不断涌现。

　　刘亦千也提醒，信创板块作为行业主题板块，相关产品间的分化显著，部分信创基金近三年最大回撤超过50%。