超400家基金销售机构,让基金代销这一江湖竞争日趋激烈

　　来源：中国基金报  记者：张燕北

　　对于有“黑历史”的基金销售机构，基金公司终止合作的步伐正在加快。去年10月份因6项违规被处罚的武汉伯嘉基金，于日前又失去一家合作公司。据中邮基金最新公告，今天起终止与武汉伯嘉基金的代销合作。

　　去年下半年以来，多家独立基金销售机构被基金公司解约。业内表示，随着监管趋严和“马太效应”加剧，基金销售机构将加速出清。

　　中邮基金“取关”伯嘉基金

　　5月10日，中邮基金发布公告称，经中邮创业基金与武汉市伯嘉基金协商一致，自2023年5月10日起，伯嘉基金终止代销本公司旗下所有基金，并停止办理基金销售相关业务。

　　Wind数据显示，武汉博嘉基金代销了1073只产品，与40家基金公司有代销合作，代销数量在所有独立基金销售机构中排名中游。

　　对于此次与伯嘉基金解约的原因，中邮基金并未公开提及。不过，这家代销机构在去年因违规而被监管采取了行政监管措施，此后便有多家基金公司陆续与其终止销售合作关系。

　　违规被罚后频遭解约

　　2022年10月份湖北证监局公告，因武汉伯嘉基金存在六项违规行为，将对其采取监管措施。

　　具体来看，其违规行为包括：1、高流动性资产净值未达到2000万元的法定标准；2、公募基金准入未经产品准入委员会审核；3、未对部分新销售基金产品出具合规审查意见；4、将销售收入作为基金销售业务主要考评指标，未将基金销售保有规模和投资人长期收益等指标纳入销售人员考评指标体系；5、对部分客户未做充分的风险揭示；6、对部分客户未做充分了解。

　　为此，监管决定对武汉伯嘉基金采取暂停办理相关业务（《销售办法》第五十四条涉及的全部业务）三个月的监管措施。

　　记者查询发现，相关业务包括，接受新投资人开立交易账户申请；签订新的销售协议，增加销售新产品；办理公募基金份额认购、申购或者私募基金份额参与。

　　伯嘉基金被监管处罚后，基金公司便迅速做出反应。最先有表现的是华泰柏瑞基金和泰达宏利基金。

　　去年10月18日和10月20日，华泰柏瑞基金和泰达宏利基金先后发布公告称，为维护投资者利益，将暂停武汉伯嘉基金办理旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。

　　此后，景顺长城基金、华商基金、西部利得基金、民生加银基金先后暂停或终止了与伯嘉基金的代销合作关系。今年3月末，方正富邦基金终止伯嘉基金的销售业务。

　　独立代销平台加速出清

　　去年下半年以来，对于基金销售业务中的风险漏洞监管加码，对于独立基金销售机构监管则更趋严格。

　　多张罚单密集公布，更是显示出强监管信号持续释放。从被罚事由看，这些基金销售机构的业务违规行为涵盖范围颇广且有一定共性，包括信息披露不合规，取得从业资格的人员信息不合规，考核评价指标体系不完善，财务状况较差，未及时向监管备案等。

　　随着公募基金行业的持续发展，基金投资者数量的提升，基金销售机构的队伍也在不断壮大。为保护投资者权益，维护行业健康发展，监管对于基金销售机构的合规要求也在不断提高。

　　然而，行业快速发展过程中也出现了一些违规现象，进而促使监管趋严，不断加码监管措施和力度。

　　与此同时，基金公司也正加强对第三方的考虑，在引入代销机构的时候，会多方面考量它的销售实力、合规性等，而不是如过去一样“野蛮发展”。从结果来看也是如此，随着监管趋严，目前越来越多的基金公司会与更多负面缠身的代销机构解除或暂停合作。

　　“目前我们对代销机构的依法合规经营状况和经营能力持续保持关注，一旦发现代销机构违反相关法律法规，合作将会更加谨慎，根据合同约定不排除暂停合作的可能性，以保障基金份额持有人的利益，维护行业风气。” 有基金公司人士说道。

　　而另一位业内人士表示，公司在进行代销机构准入时会进行全方位的尽调，重点关注合作机构的股权结构、合规诚信记录、财务状况、合规管理及反洗钱机制、人员资质、经营管理能力、销售能力及保有量等。

　　超400家基金销售机构，让基金代销这一江湖竞争日趋激烈，目前“马太效应”越演越烈，具备互联网流量优势的第三方代销机构优势明显。但不少业内人士认为，能够在激烈角逐中脱颖而出的，是能提供优秀产品和服务的机构。

　　编辑：乔伊    审核：许闻