2022年浦发银行贷款平均收益率下降,资产质量难言乐观

　　作者：王莉

　　出品：全球财说

　　日前，两张照片在网上热传，话题点直指降薪、银行两大敏感点，涉事银行正是浦发银行。一张是贴满“罢工”的工位照并结合有降薪截图，另一张是明晃晃有浦发银行标识的大楼前一群员工“静坐”照。

　　很快，浦发银行也做出了回应，称两张照片反映的是两件事。其一，网传子公司一员工薪酬下调是因其本人业绩考核不佳所致，经沟通，目前该员工已对上述调整表示理解。其二，系一业务外包公司与所属员工之间存在劳动纠纷所致，目前该外包公司正与员工沟通解决。

　　这两个事件从侧面也在一定程度上反应出浦发银行当前的经营困境。

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　　业绩三连降

　　曾经，浦发银行人均薪酬位居过上市行首位，现在虽然排不到前几名了，但水平也还不低，2022年，该行人均薪酬44.98万元，较上一年微降0.65%。不过高管收入水平也不低，普通员工被平均了多少并不好判断，看三名职工监事水平可略知一二，报告期内，三名职工监事薪酬在400万上下，独董的报酬也在25万以上。

　　同期，该行业绩也处于下降态势。

　　2022年浦发银行实现营业收入1886.22亿元，同比下降1.24%；净利润511.71亿元，同比下降3.46%，这算是该行业绩三连降了，2020年、2021年，浦发银行分别实现营收1963.84亿元、1909.82亿元；净利润分别为583.25亿元、530.03亿元。

　　今年一季度，该行营收和净利同比也为下降，分别同比下降3.85%和31.53%。一季度该行净利润降幅属实“凄惨”。

　　进一步分析来看，其主营业务净收入与中间业务净收入均下降，即利息净收入与手续费及佣金净收入下滑。2022年该行实现利息收入2995.20亿元，同比减少11.73亿元，下降0.39%，利息支出1658.51亿元，同比上升11.16亿元，增长0.68%，导致最终实现利息净收入1336.69亿元，同比减少22.89亿元下降1.68%。一季度同样延续了这个趋势，利息净收入和佣金净收入均下降。

　　利息收入下降，利息支出上升并不意外。当前多家上市银行存贷利率均在下降，但浦发银行贷款平均收益率下降，但存款平均成本率还在上升。其贷款平均收益率从2021年的4.69%进一步下滑至4.55%，而存款平均成本率则从2021年的2.01%上升至2022年的2.1%。侧面说明该行揽存能力偏弱。

　　进一步分析来看，浦发银行贷款平均收益率下降，主要是零售贷款和票据贴现平均收益率下降带动，而公司贷款平均收益率不降反升，结合当前宏观形势环境及行业特点，公司贷款平均收益率事实上是在下行，而浦发银行则表现出相反特征，或可做一推断：该行公司客户中风险高的客户占比不低，否则的话在上升的成本压力下，客户应会选择成本率低的银行，高收益对应高风险，浦发银行的资产质量风险情况在后文会进行分析。

　　说浦发银行揽存能力弱，并不是针对零售，根据2022年报，其零售客户存款无论是活期还是定期，平均成本率均在下降，而拉动存款平均成本率上升的是公司客户存款，公司客户存款无论是活期还是定期，平均成本率均在上升。

　　从地区来看，该行中部地区营业收入和营业利润同比下降最多，2022年分别同比下降17.85%和87.6%，其后营业利润下降最多的依次分别是总行、珠三角及海西地区、长三角地区，环渤海地区营业收入同比下降0.86%，但营业利润同比增长23.19%。

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　　资产质量难言乐观

　　很多银行即便营收下降，最终也能将净利增速“扳正”，很多时候靠的就是拨备计提。但浦发银行拨备可消耗的空间很小，其净利下滑也是意料之中。

　　2022年浦发银行拨备覆盖率为159.04%，较上年末上升15.08个百分点；贷款拨备率（拨贷比）为2.42%，较上年末上升0.11个百分点，按照2018年之前的监管标准，该行的拨备覆盖率已经贴近150%监管红线，拨贷比也已低于曾经2.5%的标准。按照当前该行的监管标准，虽然其符合标准，但可调节利润的空间已然不大。

　　值得注意的是，江浙地区的上市银行拨备覆盖率普遍都很高，超过监管标准3倍的都大有银行存在，而总部位于上海的浦发银行拨备覆盖率属实偏低。

　　该行拨备水平不高，但其信用减值损失也未有增长，2022年该行信用减值损失及其他减值损失较上年减少23.45亿元，不过其中贷款和垫款减值损失为651.43亿元， 同比增长0.93%，也就是说信用减值损失减少的主要是非信贷类资产。

　　不良方面，不良继续双降，但水平依然偏高，2022年末该行不良贷款余额746.19亿元，较上年末减少22.10亿元；不良贷款率1.52%，较上年末下降0.09个百分点。

　　未来该行不良仍有上行风险，其关注类、可疑类贷款增长，增大了未来不良上升、损失类贷款上升的风险，重组贷款在报告期实现了下降，不过逾期仍未止步。2022年末逾期贷款较上年末增长8.47%。

　　从期限上看，逾期1天至90天贷款增长最多，即新增逾期快速增长，2022年末较上年增长约34%，逾期1年至3年和逾期3年以上也在增长，其中逾期3年以上较上年末增长27.02%，逾期期限越长，坏账的风险也越大。

　　带动该行不良率下降的是企业贷款不良贷款率下降，从2021年末的2.17%下降至2022年的1.91%，不过零售贷款不良贷款率上升，主要是个人住房贷款和个人经营贷款不良率上升，分别上升0.12和0.21个百分点，值得注意的是该行信用卡不良率下降。

　　结合前文所述，该行企业贷款收益率上行，还能控制企业贷款不良率下降，就此而言，该行的贷款风控管理还算到位。

　　从行业贷款来看，房地产业和建筑业贷款分列第三大和第七大贷款行业，这两个关系紧密的行业贷款不良率2022年均有所上升，房地产业贷款不良率从2021年的2.75%上升至2022年的3.06%，建筑业的不良率从2021年1.49%上升至2022年的2.62%，增幅都不小，且值得注意的是，这两大贷款行业2022年末贷款余额均略有下降，此种情况下不良率仍在上涨，两大贷款行业未来不良情况仍不乐观。

　　截至2022年末，浦发银行作为被告或被申请人（含作为第三人） 的未决诉讼和仲裁案件共计405笔，涉及金额人民币81.14亿元。