股市分析：数据要素——深度逻辑分析+全产业梳理！

4月14日，中国移动召开“数据要素流通与治理产业高峰论坛”，发布新型可信数据流通基础设施数联网。数联网（DSSN，Data Switching Service Network）是中国移动依托“连接+算力+能力”信息服务体系，基于隐私计算、区块链、低代码开发等核心技术，构建的跨行业、跨区域、跨领域的下一代可信数据流通基础设施，实现了数据“可用不可见”。

这很有意思，从互联网——物联网——数联网

国家的战略方针已经很明确了，接下来新的经济增长引擎，产业转型升级方向，包括数字中国的美好愿景的宏伟蓝图都已经明确。再加上搭上世界级题材人工智能的技术变革，对数据的需求和应用都是指数级的增长，相信接下来的炒作重点大概率在数据要素的不断挖掘上。

最近已经有陆续有政策出来了：广东拟将数据生产要素纳入国民经济核算体系，2023年数据交易额将突破50亿。

注意，这是一项“新产业”，“新道路”，具有巨大的发展空间和想象空间，炒股不就是炒预期吗？为什么房地产去年开始各种股票都不行了，没有预期了呀。虽然政策不断加码，包括新能源也是。

数据要素是第四次工业革命的基础性战略资源，也无外乎两会后机构改革增加一个“国家数据局”，这是顶层设计。

如何抓住接下来的投资机会？个人观点抓住以下三个方面：

1.数据资源

2.数据流通

3.数据安全

一、数据资源

这一块是目前炒作的重点，很多人一开始理解的数据要素就是这个方向的内容，包括最近的文化传媒，游戏，图形，出版都只是数据资源的一部分。

除此以外，金融、互联网、交通、医疗、政务、气象等行业和场景的数据需求逐步显现。只要有需求，数据资源的重要性就越大

数据资源的逻辑也很简单，应该说最近是受国内各大模型开发催化。我们都知道国内各大厂自研的“大模型”不管是百度，阿里，华为，360等不断研发大模型是需要“数据饲料”不断喂养的，当然还需要算力的提升。

因此数据要素+算力是国内发展人工智能绕不开的。算力这一块在过去一个月以剑桥科技为代表的已经涨了一波了（没结束只是需要调整，资金顺势切换到其他赚钱效应强的地方）

那么最近数据要素的炒作就非常顺理成章，包括今天周五市场最高标中国科传也是数据要素的概念。注意今天剑桥科技跳水，中国科传拉升这个细节，内部逻辑个人观点是人工智能炒作重点从算力往数据要素的“交接棒”。

那么数据资源的范围非常广，我大致梳理了下仅抛砖引玉：

出版数据：中国科传，中国出版，中信出版

影视数据：慈文传媒，中文传媒，浙版传媒

教育数据：科大讯飞，世纪天鸿，科德教育

娱乐数据：奥飞娱乐，天娱数科

游戏数据：电魂网络，盛天网络

医疗数据：贝瑞基因，成都先导

医保数据：久远银海，万达信息

金融数据：大智慧，同花顺，财富趋势

政务数据：太极股份，数字政通，中科江南

文学数据：中文在线，掌阅科技

图形数据：视觉中国

电商数据：生意宝，小商品城

工业数据：赛意信息，中控技术

企业数据：用友网络

办公数据：金山办公

城市数据：罗普特

运营商数据：中国移动，中国联通，中国电信

未完待续……

以上这种都是可以作为数据资源，如果后面伴随着政策的密集发布，各个方向都有可能，有备无患。

二、数据流通

有了各种数据资源之后，数据需要流通，需要交易是吧，这也是近一年各地建立“数据交易中心”，数据交易所的原因。同时这一块主要承担重任的是“国资云”。

兴证通信观点：

数据要素 = AI时代的“锂矿”；

国资云 = AI时代的算力“引擎”。

国资云重点就看：易华录和深桑达A

三、数据安全

数据在流通过程中是需要监管的，特别是网络安全，AI安全，AI审核等都是一系列的问题。

目前这块依然是市场的重点：

AI安全：美亚柏科，永信至诚

AI审核：新华网，人民网，博汇科技

目前我能想到的就是这些，顺着这个逻辑，数据要素的需求端，应用端蓬勃发展，相关公司两头受益，既能提供数据原材料供给大模型训练，又能直接受益于人工智能应用端的市场。