四个月来最大规模抛售！对冲基金疯狂砸盘美国科技股

美股2024开局不利，科技股遭疯狂抛售，对冲基金以四个月最快速度IT股，美股“七姐妹”连续第四周被净卖出，而且几乎完全是由多头抛售推动。

今年开年第一周，对于美股科技股来说格外艰难，纳斯达克100指数连跌六天，下降了约310个点，为十月下旬以来的首个下跌周。这主要是由利率预期波动导致，过去5个交易日10年期美债收益率上涨了约17个基点，导致长期持有科技股的投资者纷纷出逃。

高盛在周度对冲基金流向报告中指出：

本周对冲基金大幅净抛售美股，几乎所有科技子行业上周均实现净卖出，其中以软件和半导体，以及半导体设备设备为首。

具体从板块来看，信息科技（IT股）遭最严重抛售，连续第三周净卖出（过去8周中的7周出现抛售），抛售规模创下去年10月中旬以来最大。

美股“七姐妹”的日子也不好过，连续第四周净卖出，而且几乎完全是由多头抛售推动。

目前，美股“七姐妹”股票总共占机构交易账簿中中美国个股净敞口总额的17.0%，低于12月中旬的18.1%。这是近6个月以来的最低水平，但从近五年来看仍处于第88个百分位。

对于最近美股下跌的原因，高盛在报告中指出：

尽管年初以来的股市波动较大，但大部分的跌幅被并非是科技行业情绪发生了大幅变化，主要原因在于利率预期波动（美国10年期国债收益率上升，3月降息的可能性下降）以及一些技术性因素（资金轮动、风险控制等）。然而上周投资者对科技股在下跌时的缺乏支撑感到困扰，暗示仍存在着调整的压力。

展望未来，高盛认为，美股科技股年内将出现10%的回撤，并且波动幅度将加大：

纳斯达克100指数的回报将更接近历史平均水平，这意味着今年年度回报将出现“10%的回撤”，来接近近20年的平均回报水平。未来也可能波动加剧，几次约“10%的回撤”也不会让人意外。

对投资者来说，需要关注的两大主题将是“降息和AI”，尽管市场情绪可能时而高估或低估这两方面，但将为交易创造了一个有利的环境（目前市场可能过度高估）。

下周，除了美国12月CPI指数外，市场将密切关注将在拉斯维加斯举行的“电子春晚”CES 2024，届时AI可能会成为焦点，高通、英伟达、AMD和英特尔等科技巨头将都将亮相。