全年4名高管被查5000亿，江西银行塌方需要警惕

一年内四名高管被查，江西银行内控塌方的同时，业绩持续增收不增利，资产质量明显恶化。

主动投案仅两个月，江西银行股份有限公司（以下简称：江西银行，1916.HK）原副行长黄文杰被开除党籍、取消享受待遇。值得注意的是，自去年3月份江西银行首任董事长陈晓明立案调查以来，该行已有多人陆续被查，除黄文杰外，还包括原副行长兼董秘徐继红、萍乡分行原行长冯亮。且这四人在江西银行工作均超过十年，并经历了从南昌银行到江西银行的更名及上市。

除多位高管违法违纪被查外，江西银行2018年赴港上市以来，业绩表现不尽如人意。2018年-2020年，江西银行净利润连续三年负增长，不良贷款率达到1.88%，较年初升高0.41个百分点。

连续多位高管被查，经营业绩持续负增长，也使得江西银行股价一路下行，在2022年5月中旬跌至1港元以下，沦为“仙股”后，2023年有所改观，但与2018年上市后7.27港元的高点相差甚远。针对多位高管连续被查，经营业绩以及二级市场表现，发现网向江西银行发送沟通采访提纲，截至发稿，江西银行未就有关问题给出合理解释。

一年4位高管相继违法被查

据江西省纪委省监委官方微信公众号“廉洁江西”发布的消息，日前，江西省纪委省监委对原南昌银行股份有限公司党委委员、副行长黄文杰严重违纪违法问题进行了立案审查调查。经江西省纪委常委会会议研究，决定给予黄文杰开除党籍处分，按规定取消其享受的待遇；收缴其违纪违法所得。

实际上，早在去年的11月2日，江西省纪委省监委网站通报称，原南昌银行股份有限公司党委委员、副行长黄文杰涉嫌严重违纪违法，主动投案，目前正接受江西省纪委省监委纪律审查和监察调查。

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（图源：江西省纪委省监委网站）

公开资料显示，江西银行前身为南昌商业银行。2015年12月，原银监会批复南昌银行吸收合并景德镇市商业银行，2015年12月15日更名为江西银行，并于2018年6月在港交所上市。

值得关注的是，黄文杰是江西银行近一年来“落马”的第三位原高管。2022年3月25日，中央纪委国家监委网站显示，江西银行原党委书记、董事长陈晓明涉嫌严重违纪违法，正接受江西省纪委省监委纪律审查和监察调查。

（图源：中央纪委国家监委网站）

2022年5月9日，江西银行在港交所公告称，徐继红于当日向董事会提交了书面辞职信，辞去该行执行董事、董事会风险管理委员会主任委员、战略委员会委员、薪酬与提名委员会委员、信息科技管理委员会委员、副行长、董事会秘书及联席公司秘书职务，不再担任该行任何职务。据该公告披露，徐继红目前正接受纪律审查和监察调查。同年8月，江西银行萍乡分行原行长冯亮涉嫌严重违纪违法被查。

一方面，多位前高管连续被查，另一方面，江西银行也开启高管快速“换血”节奏。2022年4月，江西银行迎来新“掌门”，厦门银保监局局长曾晖任江西银行党委书记；稍早的2022年1月，该行迎来新行长，江西地方金融监管局副局长骆小林担任。

上市后业绩变脸 资产质量恶化明显

作为江西省内唯一一家省级城商行，江西银行于2018年6月登陆港股市场，成为江西省首家上市金融企业。但上市之后，业绩表现不尽如人意。据年报数据显示，2018年-2020年，江西银行的营业收入分别为113.51亿元、129.53亿元、102.85亿元，同比增幅为20.08%、14.12%、-20.59%；同期净利润分别为27.34亿元、20.51亿元、18.59亿元，同比增幅为-4.6%、-24.98%、-9.33%。

2021年江西银行营业收入111.44亿元，净利润水平小幅回升至20.7亿元，但整体盈利水平仍有待提升。联合资信在此前的评级报告中指出，2021年以来，江西银行高级管理层人员变动频繁，需持续关注高级管理层的人员变动对该行未来经营管理和战略实施的可能产生的影响。

（图源：wind）

此外江西银行半年报显示，2022年上半年，该行实现营业收入63.2亿元，同比增长18%；归母净利润同比下滑3.7%至12.8亿元，出现增收不增利。

经营业绩持续不理想的同时，江西银行的资产质量恶化明显，截至2022年6月末，江西银行不良贷款率为1.88%，较年初升高0.41个百分点。随着不良的持续攀升，江西银行大幅计提资产减值损失，去年上半年，江西银行计提资产减值损失共计32.07亿元，同比增长43.2%。其中，发放贷款和垫款减值损失就达到了22.4亿元，同比增长54.44%；金融投资损失7.32亿元，同比亦增长46.64%；拨备覆盖率降至166.84%。

（图源：江西银行2022年半年报）

值得一提的是，2018年以来，江西银行“个人住房贷款”一直处于激增状态。2018年-2022年上半年，其“个人住房贷款”金额分别为438.22亿元、554.81亿元、617.64亿元、637.07亿元、611.28亿元，占贷款总额的比例依次为25.70％、26.42％、27.64％、22.94%、23.96%。

（图源：wind）

资产质量明显恶化外，江西银行的风控也敲响警钟。近年来，江西银行频收罚单。2022年8月，江西银行因存在涉及消费者权益保护、反洗钱、征信等11项违法违规行为，被中国人民银行南昌中心支行警告，并处罚款324.5万元，时任该行副行长等8名相关责任人一同被罚。而在2021年，江西银行共收到监管部门开出的25张罚单，累计被罚445万元。

业绩不理想以及管理的混乱进一步拖累江西银行二级市场的表现。江西银行上市以来，股价在2018年底创下7.27港元的高点后一路下滑，并在今年5月中旬跌至1港元以下，沦为“仙股”。截至2022年12月30日收盘，江西银行股价为0.92港元。虽然在2023年1月份回升到1港元位置，但与上市之初创下的高位相差甚远。

（记者 罗雪峰 研究员 周子章）