最大回撤率怎么计算 excel 最大回撤率是什么

最大回撤率是什么意思

最大回撤率：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

最大回撤率是什么

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

是指价格从高点回落到低点的最大百分比。比如从10元见顶，回落到8元，然后回升，最大回撤率就是20%。

回撤率怎么算

期货的回撤率一般有两种解释：

一个是价格上的，指一段趋势单向运行后到达极值，随后的反向拉回在这段趋势中所占的比率（回撤率最大为100%）。

比如豆粕从1000涨到了2000，开始下跌，跌到1900以后恢复上涨，称为回撤了10%，跌到1500以后恢复上涨，称为回撤了50%。下跌趋势一样，只是有时称为反弹率。这个比率一般用来做价格变动分析，分析反向拉回运动在哪些位置会遇到支撑或阻力，比如黄金比率回撤。

另一个是资金上的，指经过一段时间的赢利后，资金账面开始出现亏损，直到某个时刻又开始出现赢利，这一段时期的亏损额占亏损之前的资金总额的比率就是资金的回撤率。

比如账户原有资金200万，某段时间出现了20万的亏损，就是资金回撤了10%。这个一般用来做风险控制和资金管理，比如某些对冲基金比较常用的比率就是每天的亏损不能超过总资金的2%，每月的亏损不能超过总资金的6%。

基金回撤率怎么算

回撤是指下跌的意思，因此基金的最大回撤就是指在一段时间内基金净值最高点到最低点之间的波动幅度。

看一只基金的最大回撤，可以预想到自己买这只基金之后，跌的最惨的是什么水平，比如你买的某基金，上一年度的净值从5块钱涨到了7块钱，最后又跌下来，到了6元。那么基金的净值从7块钱，跌倒6元这个下跌的幅度，就是这只基金的最大回撤率。计算公式就为：（7-6）/7*100%=14.3%。

按照货币基金正常的收益来看，基金回撤在5%左右是比较正常的。货币基金基本上是正收益，债券基金的最大回撤一般在5%以内，权益类基金的最大回撤一般在20%以上。基金的最大回撤就是在一定的时间周期内，基金的净值从最高点往后跌到最低点，它代表了一支基金买入之后可能出现的最大亏损的情况。

回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值。

基金最大回撤衡量基金净值曲线峰顶到谷底最大的幅度，该指标考验了基金经理对于风险和趋势的把握能力。平均回撤率可以看出一只基金“稳不稳”，而最大回撤率则表明它过去的最高风险值是多少，其是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，或者说是，统计期内买入产品后可能出现的最大亏损值，简单来说即投资者买入基金后可能出现的最坏状况。

我们可以举例说明最大回撤的算法。假设某基金最高净值为1.2430元，从最高点往后推，最低净值为1.1520元，计算下来差额为0.091元，差额和最高净值的百分比为“-7.32%”，这个数字就是这只基金成立以来的最大回撤率。

计算公式如下：X为第N天的产品净值，Y则是N后面某一天的产品净值，回撤率=(Y-X)/X。

不过，仅用基金的最大回撤来衡量一只产品的优劣是不全面的，基金的最大回撤受到所经历的市场环境、基金经理投资理念等多方面影响。回撤并不可怕，重要的是回撤后净值是否能起死回生。

一般来说回撤和风险成正比，回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

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