金融债券是什么意思 金融债券包括哪些
金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在英、美等国家，金融机构发行的债券归类于公司债券；在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。
文章目录：
一、金融债券包括哪些
金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债锋弯孝券。在英、美等国家，金融机构发行的债券归类于公司债券；在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。
金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在银稿市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而优化资产结构，扩大长期投资业务。金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性，所以金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率闹核。
二、什么是金融债券 优势和种类介绍
金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体，在英、美等欧美国家，金融机构发行的债介质体归类于公司债券。
在我国及日本等国家，金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
简介
金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。
在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。金融债
金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。
存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定;金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率(而且发行金融债券不用缴纳存款准备金)。
优势
向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。
同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券
种类
按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下两种：
(1)根据利息的支付方友搭式金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。如果金融债券上附有多期金融债息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券;如果金融债券是以低于好念拿面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现金融债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%(即/900* 100%〕。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。
(2)根据发行条件金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000元、期限为5年的金融债券，第一年利率为9%，第二年利率为10%，第三年为11%，第四年为12%，第五年为13%。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。
此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券;根据是否记名划分为记名债券和不记名债券;根据担保情况划分为信用债券和担保债券;根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券;根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券;根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。
发展形势
中国政策性银行发行的金融债，其收益率高枯曾一度比国债高出约90个基点，但这个利差就开始大幅缩水。从隐含税率的角度来看，政策银行金融债，特别是十年以上的长期品种，如今的投资价值已经相当有限，而在油价上调后国内通胀走势的扑朔迷离，更增添了金融债投资风险。
作为国开行商业化改革的重要一步。国家开发银行股份有限公司有望月底挂牌成立，市场忌惮已久的政策性银行的商业化改制可能就此迈出实质性步伐，金融债收益率也可能面临更大的波动。
中央国债登记公司提供的收益率曲线数据显示，10年期金融债收益率周四报5.0162%，而同期限的国债收益率为4.3358%，二者利差68个基点(bp)，而这一利差在二月份最高还在89bp附近。
三、金融债券是什么意思
1、在我国，敏轿金融债券是指银行和非银行金融机构所发行的金融债券，主要包括：商业银行次级债券洞卖、证券公司债、证券公司短期融资债券、保险公司次级债券、混合资本债券。
2、这里的次级债指的并不是信用评级，而是清偿顺序，商业银行次级债的清偿顺序一般在其他负债之后，但是先于商业银行的桥颤肆股权资本。
3、金融债券的安全性排在政府债券之后，但是又排在企业债、公司债之前，其利率一般略高于同期银行定期存款利率。
四、金融债券在哪个交易所发行
这在全国银行间债券市场发行。
根据MBA智库百科提供的信息，在中国，金融债券的携销厅发行主要通过全国银行间债券市场进行。银行间债券市场是一个由中国人民银行、中国证监会和银行业监管机构联合监管的交易平台，旨在提斗漏高银行间债券市场的透明度、规范化和国际化水平。
金融机构可以通过在银行间市场发行债券，直接向机构投资者发行债券，并在市场上进行交易。这种发行方式具有灵活性高、定价优势、市场流动性好等特点，逐渐成为金融机构筹集资金的重辩隐要途径。
五、第三章债券第三节金融债券与公司债券
(一)金融债券
1．概述。
(1)定义。债券是由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债权债务凭证。
(注意金融债券的主体是金融机构，其他特征与一般债券相同)
2.特征：
A．债券的特征是较高的安全性。由于金融机构在经济中有较大的影响力和较特殊的地位，各国政府对于金融机构的运营都有严格的规定，并且制定了严格金融法律法规和稽核制度。因此，一般金融机构的信用要高于非金融机构类公司。
B．营利性比较高。由于金融债券的流动性要低于银行存款(持有人不能在到期以前要求银行兑现，只能在市场上出售)，因此，一般来说，金融债券的利息要高于同期银行存款，否则，人们便会去存款，而不是去购买金融债券。
2．我国的金融债券。
自新中国成立搏兄后，我国首次发行的金融债券是1982年由中国银行在国际金融市场上发行的外国金融债券。其后，又有多次发行。1985年，中国工商银行、中国农业银行开始在国内发行人民币金融债券。此后，其他各家商业银行和一些非银行金融机构又多次发行了人民币金融债券。
我国人民币金融债券的发行目的主要是为了筹集资金，支持一些效益好的企业完成其建设项目，即“高来高去’’地以特种贷款形式为一部 分企业解决资金的急需，从而在国家于宏观上实行紧缩银根政策的同时，以经济办法调节资金供求，减少“一刀切”的现象的发生。
1993年，中国投资银行在我国境内首次发行外币金融债券。发行对象是城乡居民，期限1年，利率采用浮动利率制，高于同职国内美元存款利率1个百分点。当年共发行了55万美元。1994年，政策性金融债券开始在我国出现。国家开发银行在1994年共发行了?次金融债券，总金额为758亿元。其后，国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行又先后多次在国内和国际市场上发行人民币和外币金融债券。
在1994年以前，金融债券的发行主体是四大国有商业银行，发行规模较小。1994年4月，国家开发银行首次发行政策性金融债券，从此，三大政策性银行成为金融债券的发行主体。其中，国家开发银行发行的金融债券占总量的80％以上，如2001年发行的2590亿金融债券中，国家开发银行发行了2100亿，占81％。就规模而言，金融债券是仅次于国债的债券品种。
上述金融债券的发行对象是城乡个人，由投资者自愿认购。金融债券的利率通常比存款利率高l—2个百分点，因此很受投资者的欢迎。
3．日本的金融债券分剪息金融债券和贴现金融债券两种。
(1)剪息金融债券是为期五年或三年，以统一条件公开出售的方式发行，任何时候都可买到的中期债券。这种债券每年付息两次，面额以1万日元为单位，投资者每人在300万日元面额的限度内可享受小额储蓄免税待遇。
(2)贴现金融债券是一种为期一年，以折价方式发行的短期债券。这种债券也是每月发行，以公开出售方式发行，面额以1万日元为单位。但贴现金融债券的偿还收益从所得税法上讲不属于利息收益，而属于杂项收益，不能享受小额储蓄免税待遇，但仅课以16％的预提税便结束课税关系，因此很受个人投资者的欢迎。
（二）公司债券的定义和特征
1．公司债券。
公司债券又称企业债券，是股份制公司或企业发行的有价证券，是公司为筹措长期资金而发行的一种债务契约，承诺在未来的特定日期，偿还本金并按照事先规定的利率支付利息。它表示发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。
公司债券的持有者是公司的债权人，而不是公司的所有者，这是与基埋袭公司股票持有者的区别。公司债券的持有者有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红。公司破产清理时，对公司剩余资产也有优先于股东的要求权。公液兆司债券的安全性虽不如政府债券，但由于公司在发行债券时一般都有严格的审查和财产抵押，因此公司债券的安全性也在某种程度上相对较大。
2．公司债券的特征。
风险性较大、收益率较高、优先性、可转换性。(注意公司债券的以下特点分别是相对于不同的金融工具而言的，如有的是相对于股票、有的是相对于政府债券，有的是相对于金融债券)
(1)风险性较大。公司债券的还款来源是公司的经济利润，如果公司经营不善，就会使投资者面临利息甚至是本金损失的风险，因此在发行公司债券时，对发债公司要进行严格的信用审查或进行财产抵押，以保护投资者的利益。
(2)收益率较高。投资于公司债券要承担较高的风险，其收益率也较高。正是这一原因吸引了许多的投资者。
(3)优先性。公司债券的持有人只是公司的债权人，不是股东，因而无权参与公司的经营管理，但是公司债权人比股东有优先的收益分配权，并且在公司破产清理资产时，有比股东优先收回本金的权利。
(4)可转换性。对于部分公司债券来说，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。如在可转换债券中，发行者给予持有者将债券兑换成本公司股票的选择权；在可提前赎回的公司债券中，持有者给予发行者在到期日前以前偿还本金的选择权。当然，获得该种选择权的当事人必须向对方支付一定的费用。
(三)公司债券类型
(提示：以下关于债券种类的内容均属于选择题和判断题中的重点出题点，请考生认真领会各自的特点，不要混淆；另外，如果一种债券赋予投资者额外的权利，则会支付较低的利率，从而降低发行人的筹资成本，也就是投资者为获得一种权利而支付的代价)
1．按记名与否划分，可分为记名公司债券和不记名公司债券。
(1)记名公司债券是指载明持有者姓名，凭印鉴支取本息，转让时需向公司登记的公司债券。
记名公司债券又分为附有息票和未附息票两种。附息票公司债券由代付银行凭到期息票支付利息；未附息票公司债券由发行公司用记名支票按公司登记的债权人名单寄给债券持有人，后者凭支票到代付银行支取本息。记名公司债券的优点在于持券人可以凭印章领取本息，可以防止冒领现象，债券被窃或丢失时，可以挂失；其缺点是转让手续较麻烦。目前，美、英等国的公司债券大多采取记名形式。
(2)不记名公司债券是指不载明债权人姓名的公司债券、这种债券通常附有息票，债权人可持息票向代付银行支取利息。这种债券在转让时，直接交付即可，无须在债券上背书，也无须办理过户手卖，因此转让手续较方便。日本的公司债券大多为无记名公司债
2．按担保类别划分，可分为抵押公司债券、担保公司债券、信用公司债券、证券抵押信托公司债券、设备抵押信托公司债券等。
(1)抵押公司债券又称固定抵押公司债券，是指以土地、房屋等不产为抵押品而发行的一种公司债券。若公司到期不能还本付息，债权人有权处理抵押品以资抵偿。公司若以同一不动产为抵押品次发行抵押公司债券，这些公司债券按发行顺序分为第一抵押公司债券和第二抵押公司债券等，前者对抵押品有第一置留权，后者则只有第二置留权，只能待前者清偿后，用抵押品的剩余款偿还债券的本息。
证券抵押信托公司债券又称流动抵押公司债券，是指以公司持有的各种动产或有价证券作抵押品而发行的公司债券。用作抵押品的证券必须交由受托人保管，但公司仍保留股票表决权及获取股息的权利。
以上是问答百科为你整理的5条关于金融债券的问题，希望对你有帮助！更多相关金融债券的内容请站内查找。